黑木香想再次与村上春树合作,但随着他们逐渐疏远,这个愿望最终未能实现。在此期间,村上春树打算向卫星广播领域发展。为了实现“让色情作品从天而降”的宏伟梦想,西村筹集了更多资金。对此,川端健二(玉山铁二饰演)对村下的决定提出了强烈质疑。然而,Murashi对他的亲密盟友的意见不置可否,并搁置了另一方,成立了他的新公司Diamond Image。他开始为《钻石形象》中的新女演员做宣传,其中包括Naomi Masako(由Hirosume Hirosumi饰演)。与此同时,他的前搭档荒井敏(Mashima Mashima饰)成为了谷谷(Jun Kunimura饰)手下的黑帮分子,对村上春树有着复杂的感情。
少女椿(松井良彦 配音)的母亲死于重病,没有亲戚愿意收留这个可怜的孩子,于是,椿跟随着卖花时结识的戴帽子的绅士来到了名为“赤猫座”的马戏团中,在这座破败荒芜的马戏团里进行表演的,都是一些或是残疾或是古怪的“异人”们,在这里,椿悲惨的遭到了他们的凌辱,沦为众人的奴隶,过着苦不堪言的生活。 马戏团里新来了一位能够将自己塞进狭窄玻璃瓶的侏儒魔术师,他的表演大受欢迎,很快就令快要倒闭的马戏团赚得盆满钵满,成为了老板眼中的聚宝盆。与此同时,椿和魔术师之间也产生了懵懂的感情,然而,就在两人决定双宿双飞之时,魔术师却遇见了意外一命呜呼。